Понятие внеоборотных и оборотных активов их состав. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Принципы управления активами

Как уже было сказано, по характеру участия в производственном процессе, активы подразделяются на внеоборотные и оборотные (текущие). Именно они занимают главенствующую роль в оценке активов.

В состав внеоборотных активов входят:

Нематериальные активы;

Основные средства;

Незавершенное строительство;

Доходные вложения в материальные ценности;

Долгосрочные финансовые вложения;

Прочие нематериальные активы.

Обеспечение эффективности использования внеоборотных активов требует постоянного управления ими, которое осуществляется в различных формах. Наибольшую часть в составе внеоборотных активов составляют, как правило, операционные активы, которые проходят следующие основные стадии кругооборота:

1. Перенос стоимости внеоборотных активов на готовую продукцию;

2. Накопление суммы износа путем формирования амортизационного фонда;

3. Финансирование за счет амортизационного фонда восстановления или приобретения внеоборотных операционных активов и других источников.

Система управления операционными внеоборотными активами включает следующую последовательность мероприятий, осуществляемых менеджментом организации:

Анализ современного состояния операционных внеоборотных активов, включая изучение динамики их общего объема и состава, степени годности, интенсивности обновления и эффективности использования;

Оптимизация состава и структуры операционных внеоборотных активов для выявления резервов повышения их производственного использования по времени и мощности в разрезе отдельных их видов;

Создание условий, обеспечивающих своевременное обновление операционных внеоборотных активов;

Повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов организации, сокращение их объема и в соответствии с этим снижение размеров финансирования их воспроизводства;

Оптимизация структуры источников финансирования операционных внеоборотных активов;

Важное значение в реализации системы управления внеоборотными активами имеет обеспечение их своевременного и эффективного обновления, для чего необходимо определить периодичность обновления, которая зависит от продолжительности их физического и морального износа.

Организация в своей практической деятельности использует различные формы обновления операционных внеоборотных активов, при этом в процессе простого воспроизводства применяются: текущий ремонт, капитальный ремонт, приобретение новых видов активов, а в процессе расширенного воспроизводства - реконструкция, модернизация и т.д. Выбор конкретной формы обновления должен осуществляться по критерию эффективности, когда объем генерируемой будущей прибыли в результате эксплуатации актива после обновления должен превышать его ликвидную стоимость.

Процесс финансирования обновления определенных видов операционных внеоборотных активов предполагает выбор вариантов их формирования, т.е. приобретение в собственность или заключение договора аренды (лизинга). При решении данной задачи, как правило, исходят из анализа преимуществ и недостатков той или иной формы привлечения активов.

Основным критерием для принятия управленческого решения с позиции финансового менеджмента является сравнение денежных потоков при различных формах финансирования обновления активов. При этом сравнивается стоимость приобретения за счет собственных средств, за счет банковского кредита и с использованием договора лизинга.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Основное назначение оборотных фондов производства (производственных запасов и незавершенного производства) – обеспечить бесперебойность и ритмичность процесса производства.

Готовые изделия, а также денежные средства в кассе, на расчетном счете, дебиторская задолженность и средства в расчетах составляют оборотные фонды обращения. Потребность в этих оборотных фондах обусловливается непрерывностью процесса кругооборота фондов производственных объединений (предприятий).

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Эффективность работы предприятия во многом зависит от ее обеспеченности оборотными средствами. В значительной степени определяют эффективность использования оборотных средств источники их формирования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей фирмы.

Организация оборотных средств выступает важным элементом в процессе управления активами и включает:

o определение состава и структуры оборотных средств;

o установление потребности предприятия в оборотных средствах и поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельности;

o определение соотношения между источниками покрытия, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия

o определение источников формирования оборотных средств;

o ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Оборотные активы — активы, которые предназначены к использованию в течение короткого срока (до 12 месяцев).

К оборотным активам относятся: Запасы, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения, Денежные средства и денежные эквиваленты и т.д.

Оборотные активы называют еще как «оборотные средства».

Термин "Оборотные активы" на английском языке — current assets.

Все активы в бухгалтерском учете подразделяются на оборотные и внеоборотные. Нормативные документы не определяют значение этих терминов, но определяют список активов, которые в них включаются. Из списка внеоборотных активов можно сделать вывод, что к внеоборотным относятся активы, предназначенные для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы относятся к оборотным.

К оборотным активам , к примеру, относятся: Запасы, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения, Денежные средства и денежные эквиваленты и т.д.

Подразделение на эти две категории имущества важно с экономической точки зрения. Так, оборотные активы можно быстро перевести в денежные средства. Чем больше доля оборотных активов, тем выше ликвидность организации.

Оборотные активы в бухгалтерском балансе

Деление активов организации на оборотные и внеоборотные отражено в Бухгалтерском балансе. Так, левая сторона баланса, именуемая Актив, отражает все активы, принадлежащие организации. Актив состоит из двух разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

Наименование показателя	Код
АКТИВ I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100
II. Оборотные активы
	1210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу II	1200
	1600

К Оборотным активам относятся:

1) Запасы

Запасы — активы в виде сырья и материалов, товаров для продажи и т.п.

2) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям — налог на добавленную стоимость, принятый к учету по приобретенным ценностям, который подлежит вычету при наступлении дополнительных условий.

3) Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — задолженость должников (дебиторов) перед организацией (кредитором).

4) Финансовые вложения

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев.

5) Денежные средства и денежные эквиваленты

Денежные средства — денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

Денежные эквиваленты — высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

6) Прочие оборотные активы

К таким оборотным активам могут относиться, к примеру, недостающие или испорченные материальные ценности, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц (отражаются по дебету счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»).

Финансовый анализ оборотных активов

Собственные оборотные средства

Для финансового анализа используют показатель Собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства (Рабочий капитал) — разница между оборотными активами организации и ее краткосрочными обязательствами.

Показатель СОС используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Чем больше собственные оборотные средства организации, тем она более финансово устойчива. Отрицательный показатель СОС говорит о потенциальных финансовых рисках для организации.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — процентное отношение краткосрочных активов организации к ее краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение этого коэффициента 200%. В этом случае, компания может покрыть все свои краткосрочные обязательства и у нее останутся ликвидные средства для осуществления своей деятельности.

Оборотные активы в праве

В статье 656 Гражданского кодекса России, которая регулирует Договор аренды предприятия, указываются категории имущества, относящиеся к оборотным средствам:

«По договору аренды предприятия в целом как имущественного комплекса, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, арендодатель обязуется предоставить арендатору за плату во временное владение и пользование земельные участки, здания, сооружения, оборудование и другие входящие в состав предприятия основные средства, передать в порядке, на условиях и в пределах, определяемых договором, запасы сырья, топлива, материалов и иные оборотные средства , права пользования землей, водными объектами и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, иные имущественные права арендодателя, связанные с предприятием, права на обозначения, индивидуализирующие деятельность предприятия, и другие исключительные права, а также уступить ему права требования и перевести на него долги, относящиеся к предприятию».

К внеоборотным активам относятся:

1) Нематериальные активы

Нематериальные активы — учитываемые в бухгалтерском учете исключительные права на Объекты интеллектуальной собственности (программы для ЭВМ, базы данных, товарные знаки и т.д.).

2) Результаты исследований и разработок

Результаты исследований и разработок — затраты организации на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, давшие положительный результат, но не относящиеся к нематериальным активам.

3) Нематериальные поисковые активы

Нематериальные поисковые активы — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, не имеющие материально-вещественную форму.

4) Материальные поисковые активы

Материальные поисковые активы — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, имеющие материально-вещественную форму: а) сооружения (система трубопроводов и т.д.); б) оборудование (специализированные буровые установки, насосные агрегаты, резервуары и т.д.); в) транспортные средства.

5) Основные средства

Основное средство — средство труда длительного пользования (свыше 12 месяцев). К основным средствам относятся здания, машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства.

6) Доходные вложения в материальные ценности

Доходные вложения в материальные ценности — основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода.

7) Финансовые вложения

Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев.

8) Отложенные налоговые активы

Отложенный налоговый актив — та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

9) Прочие внеоборотные активы

Подробнее: Внеоборотные активы

Дополнительно

Материально-производственные запасы

На пополнение оборотных средств

Неликвидные активы — активы, которые не могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Ликвидные активы — активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Денежные средства занимают незначительный удельный вес в структуре оборотных активов. За год их величина и доля снизились, что говорит о достаточно низком уровне абсолютной ликвидности активов.

В процессе анализа выявлено, что собственных источников было недостаточно для формирования запасов, а потребность в них полностью покрывалась за счет краткосрочных заемных средств.

Оборотные активы — это…

В основном материальные оборотные активы покрывались за счет привлечения кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о высоком финансовом риске. Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и бюджету по налогам и сборам.

Перейти на страницу: 1234 56789

Другие статьи

Структурно-инвестиционная политика государства РК
Казахстан занимает территорию в 2,7 млн. кв. км, то есть, по площади приблизительно равен Западной Европе, и является девятой по величине страной в мире. Находясь на перекрестке бывшего Шелкового Пути, являющегося прибыльным торговым путем между Китаем и Западом, Казахстан может стат …

Классификация активов

Активы компании включают в себя стоимостное выражение ресурсов, которыми обеспечивается производственный процесс предприятия. К активам можно отнести:

• Внеоборотные фонды (сооружения, здания, станки и оборудование, транспорт и др.),
• Оборотные фонды (денежные средства, задолженность дебиторов, краткосрочное вложение средств и др.).

Учет активов является обязательным для большинства российских предприятий. Все активы сосредоточены в левой части баланса и разделяются в соответствии с назначением:

• Первый раздел баланса представлен внеоборотными активами (основные средства и нематериальные активы), которые учитываются в соответствии с остаточной стоимостью за вычетом износа (строка 1100 бухгалтерского баланса);
• Второй раздел баланса представлен оборотными средствами, которые напрямую участвуют в процессе производства (строка 1200 бухгалтерского баланса).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу

Для расчета средней суммы активов предприятия за год необходимо сложить величину активов на начало и конец года. Далее эта сумма делится на 2 или умножается на 0,5.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу использует данные бухгалтерской отчетности.

В общем виде формула среднегодовой стоимости активов по балансу выглядит следующим образом:

СА ср = (САнп + САкп) / 2

Здесь СА ср – среднегодовая стоимость активов,

САнп – стоимость активов на начало периода,

САкп – стоимость активов на конец периода (года).

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу позволяет провести расчет как по активам предприятия в целом, так и в отдельности по оборотным и внеоборотным активам.

Особенности расчета

Активы предприятия в сумме зафиксированы по строке 1600 бухгалтерского баланса, который составляется бухгалтерами на конец каждого года. Применяя данную формулу, используют показатели по балансу за несколько лет, при этом из баланса за каждый год берется показатель по строке 1600, суммируется и делится впоследствии на 2.

В случае расчетов по оборотным активам формула среднегодовой стоимости активов по балансупотребует информации из 1200 строки баланса. Если же необходим расчет по внеоборотным активам, то бухгалтер использует показатели по 1100 строке бухгалтерского баланса.

Оборотные активы

Использовать показатели нужно аналогичным способом путем нахождения средней стоимости активов и сопоставления данных по балансу за соответствующие годы.

Значение среднегодовой стоимости активов по балансу

Среднегодовая стоимость активов, которая вычисляется аналитиками, используется в дальнейшем при расчете коэффициентов, которыми можно характеризовать состояние и эффективность работы любого предприятия:

• Рентабельность активов,
• Коэффициент оборачиваемости активов и др.

Также показатель применяют в целях нахождения причин, которые привели к изменениям в работе предприятия, и принятия решений в области управления ресурсами.

Показатель среднегодовой стоимость активов может дать более точное понимание величины и стоимости активов, при этом он нивелирует обстоятельства, способные исказить реальную сумму активов.

Если сопоставляются показатели оборачиваемости активов разных предприятий за различные годы, то необходимо провести проверку единообразия оценки среднегодовой суммы активов.

Примеры решения задач

Состав и структура оборотных активов

Под структурой оборотных средствпонимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере ха­рактеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного про­изводства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлече­ние средств из оборота данного предприятия и использование их Дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли неза­вершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Поскольку новые материальные ценности (новая стоимость) создаются в процессе производства, то структура оборотных средств (а следовательно, и эффективность их использования) будет тем более благоприятной, чем большая их доля обслуживает сферу производства, т.е. чем больший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают оборотные фонды.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.

1. Специфики предприятия. На предприятиях с длительным

производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

2. Качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

3. Уровня концентрации, специализации, кооперирования, и комбинирования производства;

4. Ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов.

Совет 1: Разница между оборотными и необоротными активами

Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной (Рисунок 1).

Рисунок 1 – Структура оборотных активов предприятия

Таким образом, по экономическому содержанию оборотные активы можно классифицировать на:

— оборотные производственные фонды;

— фонды обращения.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены.

Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

— средства, вложенные в производственные запасы;

— средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

— средства, вложенные в готовую продукцию;

— денежные средства и средства в расчетах.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств

Увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия положительно характеризует его структуру и свидетельствует о рациональности вложения активов.

В составе оборотных средств наибольший удельный вес более 50% занимают запасы, причем за год он увеличился на 2%. Это связано со спецификой производства, требующий создания больших запасов, а также с достаточно длительным циклом производства продукции. Среди запасов высока доля сырья и материалов, которая возросла за год несмотря на снижение их суммы на 5272 тыс.руб.

Величина готовой продукции увеличилась за год на 4272 тыс.руб., а удельный вес на 1%. Это свидетельствует о стабильности сбыта и спроса на продукции и её высоком качестве.

Дебиторская задолженность значительно увеличилась и по сумме и по удельному весу. Вся дебиторская задолженность анализируемого предприятия была краткосрочной и в основном — это долги покупателей. Отрицательным является то, что на начало года просроченная дебиторская задолженность составляла 57,5% от общей величины, однако на конец года она снизилась и составляла 9,2% в общей величине. Это свидетельствует, о несоблюдении покупателями финансово-расчетной дисциплины.

Денежные средства занимают незначительный удельный вес в структуре оборотных активов.

Отличие оборотных активов от внеоборотных

За год их величина и доля снизились, что говорит о достаточно низком уровне абсолютной ликвидности активов.

В целом оборотные средства уменьшились на 26448 тыс. руб., что отрицательно характеризует состояние финансовых ресурсов. За год структура оборотных средств ухудшилась, и является не достаточно рациональной с точки зрения финансового положения предприятия, поскольку наибольший удельный вес занимают низко ликвидные активы- запасы и дебиторская задолженность, которая является просроченной.

Важным направлением анализа является изучение собственных и заемных источников финансирования текущих активов.

Для формирования оборотных средств ОАО НК "Роснефть — Дагнефть" привлекало: собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность.

Анализируемое предприятие обладает собственными источниками для формирования оборотных средств, а их величина за год возросла на 16076 тыс.руб., положительно оценивается то, что это произошло в основном за счет увеличения собственного капитала предприятия.

В целом обеспеченность ОАО НК "Роснефть — Дагнефть" собственными источниками для текущей деятельности достаточно высокая, что положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

В процессе анализа выявлено, что собственных источников было недостаточно для формирования запасов, а потребность в них полностью покрывалась за счет краткосрочных заемных средств. В основном материальные оборотные активы покрывались за счет привлечения кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о высоком финансовом риске. Среди привлеченных источников финансирования преобладают долги поставщикам и бюджету по налогам и сборам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств анализируют их оборачиваемость. Ускорение оборота средств означает уменьшение потребности в материальных и финансовых ресурсах, способствуют уменьшению затрат на производство, и в конечном счете позволяют увеличить отдачу средств и рентабельность производства.

Перейти на страницу: 1234 56789

Другие статьи

Формирование финансового результата деятельности предприятия ООО Заря
Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предп …

От рационального размещения текущих активов и их эффективного использования в большой мере зависит результат деятельности любого предприятия.

Текущие активы (оборотные средства) размещаются во II разделе бухгалтерского баланса предприятия. Проводя анализ текущих активов, прежде всего, необходимо дать оценку их состава и структуры. Текущие активы (оборотные средства) размещаются либо в сфере производства, либо в сфере обращения. Текущие активы, которые участвуют в сфере производства, называются материальными активами. К ним относятся акти­вы-запасы:

— сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

— малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

— затраты в незавершенном производстве;

— готовая продукция и товары для перепродажи;

— отгруженные товары;

— расходы будущих периодов;

— прочие запасы и затраты.

Текущие активы, которые участвуют в сфере обращения, называются денежными активами. К таким активам относятся:

1. Чистые денежные активы:

— расчетные счета;

— валютные счета.

2. Краткосрочные финансовые вложения.

3. Дебиторская задолженность предприятия.

Стабильное, хорошо отлаженное производство, соответственно, имеет стабильную структуру текущих активов. Существенные ее изменения нежелательны. Одной из самых негативных причин нестабильной структуры текущих активов предприятия является инфляция. Инфляция действует, как налог, при этом более опустошительный, чем налог, вводимый законодательством.

Инфляция всегда ведет к снижению реальной стоимости текущих ак­тивов, прибыли от продаж, спроса на капитал. В условиях инфляции неизбежно возрастают неопределенность и риск деятельности любого

предприятия, усиливается зависимость от внешних источников финансирования. Важнейшим условием смягчения негативных последствий влияния инфляции на финансовое положение предприятия является правильное распределение активов и пассивов предприятия. Вложения в денежные активы будут способствовать потере покупательной способности, в то время как рост денежных пассивов будет способствовать ее повышению. Это связано с тем, что в условиях инфляции денежные средства выгодно занимать.

Аналитику необходимо дать оценку и источникам финансирования те­кущих активов. Чем выше на предприятии долгосрочные кредиты и займы под фиксированные проценты, тем лучше зашита от потерь покупательной способности.

Прежде всего, целесообразно дать общую оценку изменения состава и структуры текущих активов. Для этого построим следующую таблицу;

Таблица 3.3.1 Анализ состава и структуры оборотных

текущих) активов

Проведя общий анализ состава и структуры текущих активов, целе­сообразно проанализировать изменения состава материальных текущих ак­тивов.

Дня этого рассчитывается следующая таблица.

Таблица 1.3.2 Анализ материальных текущих активов

Причины и следствия изменения структуры материальных текущих ак­тивов могут быть различны.

Рост удельного веса производственных запасов может быть следствием накопления неликвидов, сознательного накопления связанного с перебоями в снабжении и т.д. Следствием такого положения может стать потеря потребительских свойств продукции, снижение иены, убытки. Уменьшение удельного веса вложений средств в незавершенное производство и производственные запасы может привести к перебоям в процессе производства продукции, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации, убыткам.

Только оптимальные производственные запасы могут обеспечить бес­перебойный производственный процесс.

Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведет к наруше­нию финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансо­вые ресурсы. Рост остатков готовой продукции на конец анализируемого периода также необходимо проверить, выявив причины такого роста. К причинам роста остатков готовой продукции относятся:

— неритмичный выпуск продукции;

— несоответствие перевозок готовой продукции;

— потеря конкурентоспособности готовой продукции из-за низкого ка­чества, высоких цен и т.д.

Следствием такого положения будет недостаток денежных средств на

расчетном счете предприятия, необходимость получения дополнительных кредитов, необоснованный рост кредиторской задолженности, убытки.

Тема 1.4. Анализ денежных текущих активов предприятия

Денежные текущие активы предприятия являются наиболее мобильны­ми в составе всех совокупных активов.

Несмотря на то, что все денежные активы участвуют в сфере обрашения и несут функцию денег, по своей форме они различны. Если касса, расчетный счет, валютный счет представляют собой форму денежной наличности (чистые денежные сред­ства), то дебиторская задолженность имеет форму денег в пути. Краткос­рочные финансовые вложения — это деньги, вложенные в ценные бумаги. Исходя из различных форм денежных средств, анализ, прежде всего, выяв­ляет состав и структуру денежных активов.

Таблица 3.4.1.

Диализ состава и структуры денежных активов предприятия

Изменение структуры денежных средств может быть обусловлено мно­гими причинами. Если на предприятии наблюдается тенденция роста деби­торской задолженности, необходимо дать оценку ее качества, надежности.

Рост удельного веса краткосрочных финансовых вложений должен соответствовать приросту прибыли, необходимо сравнить процент дохода с ценных бумаг с доходностью банковского депозита.

Чистые денежные средства анализируются по движению в различных видах деятельности предприятия. Для проведения анализа рассчитываются приток и отток денежных средств по различным видам деятельности предприятия.

Таблица 3.4.2 Оценка движения чистых

денежных средств предприятия

Приток денежных средств (поступление)	Отток денежных средств
1. Текущая деятельность Выручка от продаж. Авансы, выданные "заказчикам" ("покупателем") и т.д.	I . Текущая деятельность Платежи поставщикам и подрядчикам, выплата зарплаты. Отчисления в фонды соц. Страхования и обеспечения. Обязательные платежи в бюджет. Платежи, связанные с текущей хозяйственной деятельностью.
ИТОГО	ИТОГО
2. Инвестиционная деятельность. Выручка от реализации основных средств. Целевое финансирование.	2. Инвестиционная деятельность. Приобретение основных средств. Капитальное строительство. Состав и структура оборотных активов предприятия
ИТОГО	ИТОГО
3. Финансовая деятельность. Полученные кредиты, ссуды, займы.	3. Финансовая деятельность. Возврат полученных кредитов, ссуд, займов
ИТОГО	ИТОГО
ВСЕГО	ВСЕГО

Проведя такой анализ, можно определить, по какому виду деятельности предприятие имеет наибольший приток денежных средств и по какому - наибольший отток денежных средств.

Анализируя денежную наличность предприятия, целесообразно проверить избыток и недостаток денежной наличности на предприятии.

Недостаток денежной наличности приведет к задержке обязательных платежей в бюджет, расчетов с поставщиками, задержке выплат заработной платы и т.д. Такое положение резко ухудшает финансовую устойчивость предприятия.

Избыток денежной наличности также негативно влияет на финансовое положение предприятия, так как денежная масса обесценивается в условиях инфляции.

Для оценки избытка или недостатка денежных средств сравнивается сумма денежной наличности с суммой срочных платежей предприятия (срок оплаты наступает в текущем месяце).

Избыток (недостаток) = касса +р/счет + валютный счет/ сумма срочных платежей предприятия

Кобеспеченности ден.наличностью = касса + р/счет + валютный счет /сумма срочная платежей

⇐ Предыдущая30313233343536373839Следующая ⇒

Дата публикования: 2015-02-22; Прочитано: 733 | Нарушение авторского права страницы

Studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.003 с)…

Внеоборотные активы и оборотные активы способны в полной мере охарактеризовать положение имущества, деловые и инвестиционные вложения предприятия.

Общепринятые подсистемы для управления активами на предприятии

Сегодня деятельность по управлению активами направлена на систему финансового менеджмента. Она тесно связана с другими системами управления, которые существуют на предприятии. В систему управления предприятием можно включить следующие подсистемы:

• Производственная и сбытовая деятельность, которую принято относить к
• Инновационная деятельность.
• Управление и регулирование финансовой деятельности на предприятии.

Внеоборотные активы и оборотные активы включены в системы финансового управления, поэтому находятся в тесной связи с операционным и инновационным управлением. Когда составляется годовая бухгалтерская отчетность, необходимо позаботиться о расчете и отражении показателей эффективности использования оборотных и внеоборотных активов. Готовый анализ записывается исключительно в где бухгалтеры могут оценить тенденции и причины эффективного или нерационального использования активов.

Принципы управления активами

Можно выделить следующие активы, которые базируются на таких принципах:

• Связь с разнообразными направлениями в области финансового менеджмента. Непосредственное управление системами предприятия.
• Формирование управленческого решения, которое носит комплексный характер. Внеоборотные активы и оборотные активы используются для оказания прямого или комплексного воздействия на результат финансовой деятельности.
• Разработка и внедрение системы по важным критериям, которые предоставляют возможности для сопоставления конкретного управленческого решения. При этом задействуют общую финансовую политику предприятий.
• Ориентация на создание успешных стратегических целей дальнейшего развития организации.

Основное понятие и разновидности активов предприятия

Активы - это общая совокупность всевозможных прав на имущество, которые принадлежат предприятию. В качестве их подразумеваются основные средства, запасы, финансовые вклады, денежные требования, которые предъявляются к физическому и юридическому лицу.

Если говорить другими словами, то активы - это определенные вложения, а также требования. Этот термин позволяет обозначить любые формы собственности, а также имущество организации.

Активы можно разделить на материальные и нематериальные. В свою очередь, к первым можно относить активы, которые не имеют денежного эквивалента. Они способны удовлетворять следующие условия:

• Идентификация имущественных вещей.
• Применение для производства конкретной продукции, выполнения важных работ или для оказания услуг.
• Экономическая выгода и польза для организации.

Нематериальные активы относятся к предприятия и объектам интеллектуальной собственности.

Управление внеоборотными активами

Внеоборотные активы организации включают в себя важные средства, готовое оборудование для дальнейшей установки, долгосрочные денежные и капитальные вложения, которые не были завершены. Если такие активы были созданы на начальных этапах деятельности предприятия, то в таком случае необходимо позаботиться о постоянном управлении. Оно может осуществляться в разнообразных формах и в многочисленных функциональных подразделениях.

Некоторые задачи по управлению такими активами можно возложить на финансовый менеджмент. Предприятия могут дифференцировать разнообразные формы и методы для выполнения финансового управления внеоборотными активами.

Общепринятая классификация

Можно выделить следующую классификацию внеоборотных активов:

1. Основные средства предприятия. Сюда можно отнести сооружения, автомобили, транспортные средства, здания и насаждения, которые растут уже более трех лет.
2. Капитальные вложения. В первую очередь это затраты, которые были направлены на улучшение материальной и технической базы, проведение строительства, модернизации, а также капитального ремонта.
3. Нематериальные активы. К ним относятся продукты программного обеспечения предприятия, авторское право, товарные знаки и патенты.
4. характера. Сюда включены разнообразные инвестиции, ценные бумаги, акции, а также

Благодаря этой классификации на предприятии можно использовать бухгалтерские счета. Внеоборотные активы определяются при помощи основного цикла из стоимостного кругового оборота.

Особенности управления оборотными активами

К оборотным активам можно отнести такие составляющие, как полуфабрикаты, разнообразные материалы, сырье и деньги. Основные оборотные активы - это финансовые вложения на небольшие сроки, произведенная продукция, а также средства, которые находятся на счетах. Можно выделить общепринятую классификацию этих средств:

1. По материалам. Сюда включены используемые предметы труда и исходные материалы, которые служат основой для изготовления продукции.
2. Производственный товар представляет собой предмет для дальнейшего обращения. Он изготавливается непосредственно на предприятии и предназначен для дальнейшей реализации.
3. Денежные средства и вложения. В эту группу можно включить наличные и безналичные расчеты.

Анализ состава оборотного актива на предприятии

Главный и наиболее важный элемент для проведения анализа - это состав оборотных активов. Это наиболее мобильная часть любого имеющегося капитала, от текущего состояния которого зависит дальнейшее финансовое состояние целого предприятия. Если состав и структура оборотного актива находятся в стабильном состоянии, то этот фактор говорит об устойчивости. То есть на предприятии отлично налажен процесс производства и дальнейшей реализации продукции.

Когда в организациях отмечаются существенные изменения в составе и структуре, то можно говорить о нестабильной работе организации. Такие показатели, как состав и размер оборотных средств на предприятии, касаются не только потребностей во время производства, но также и необходимости их дальнейшего обращения. Чтобы осуществлять успешную хозяйственную деятельность, необходимо подумать про Чтобы выполнить расчеты финансовой потребности в области оборотных средств, можно применять следующие известные методы:

• Аналитический.
• Коэффициентный.
• Прямой счет.

Общепринятая структура оборотного актива на предприятии

Структура оборотных активов представляет собой соотношение между суммой средств, которая постоянно находится в обороте, и основными элементами. На такие показатели влияют особенности осуществления определенного производственного процесса, снабжение и тесное сотрудничество с покупателями и заказчиками. Чтобы изучить структуру оборотных активов, необходимо позаботиться о прогнозировании изменений в перспективе состава оборотных средств.

Можно выделить принципы, от которых зависит структура оборотных средств:

• Функциональная роль - это важная составляющая во время осуществления производственного процесса. Огромную роль играют денежные средства.
• Ликвидность. Учет скорости и быстроты превращения товара, а также продукции в денежные средства.
• Учет возможных степеней риска от вложений капитала.

Чтобы выполнить анализ такой структуры, необходимо определить удельный вес всех составляющих элементов оборотных средств. Также учитывается их общая стоимость, где для расчета показателей применяется вертикальный анализ. Именно внеоборотные активы и оборотные активы помогут полностью проанализировать и определить имущественное положение на предприятии.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов — важный показатель, используемый в экономическом анализе предприятия. О чем говорит значение данного коэффициента, а также в каком интервале он должен находиться, будет идти речь в нашем материале.

Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных

Активы предприятия — это все имущество и ресурсы, находящиеся в собственности хозсубъекта. Наличие активов у предприятия свидетельствует о его возможности вести предпринимательскую деятельность.

Оборотные активы представляют собой ресурсы компании, которые используются до 12 месяцев, в большинстве случаев имеют однократное применение. В состав оборотных активов входят такие статьи баланса, как:

• запасы;
• дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 1 года);
• финансовые вложения;
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• входной НДС, не предъявленный к возмещению;
• прочие активы.

Внеоборотные активы — это активы, которыми предприятие намерено пользоваться более 1 года. К ним относятся:

• нематериальные активы;
• результаты НИОКР;
• основные средства;
• доходные вложения в материальные ценности;
• финансовые вложения (используемые более 1 года);
• отложенные налоговые активы;
• прочие активы.

О внеоборотных активах см. публикацию .

Остатки по счетам учета внеоборотных и оборотных активов отображаются в бухгалтерском балансе в разделах 1 и 2 соответственно.

Что показывает коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия заинтересованные пользователи бухотчетности могут подсчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов , используя соответствующие строки бухбаланса по формуле:

К = ОА (стр. 1200) / ВА (стр. 1100),

К — коэффициент соотношения активов;

ОА (стр. 1200) — оборотные активы;

ВА (стр. 1100) — внеоборотные активы.

Рассчитав коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, компания сможет определить свой уровень обеспеченности ресурсами и имуществом, а также объем внеоборотных активов, который приходится на 1 рубль оборотных.

О значении анализа оборотных активов — в статье .

Если оборотные активы превышают внеоборотные — что это значит

Пропорция, определяемая из отношения оборотных активов к внеоборотным, характеризует уровень финансовой устойчивости предприятий. Хозсубъекты, у которых внеоборотные активы имеют преимущество, являются более фондоемкими, коэффициент соотношения у таких предприятий меньше 1.

Если же показатель превышает значение 1, это говорит о том, что у предприятия преобладают оборотные активы. Такое преимущество свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости хозсубъекта, т. к. оборотные активы более ликвидны, поэтому способны принести деньги в короткое время. Указанный коэффициент характерен для материалоемких производств и торговых предприятий. Если показатель равен 1, это свидетельствует о сопоставимости использования обоих видов активов.

Анализ и своевременное сопоставление динамики коэффициента соотношения поможет хозсубъекту регулировать преобладание того или иного актива, а также принять меры в случае неблагоприятного снижения уровня каждого из активов.

Оборотные и внеоборотные активы принимают участие в расчете многих финансово-экономических показателей, отображают ликвидность тех или иных активов, финансовую устойчивость хозсубъекта, что позволяет отследить уровень финансового состояния предприятия в целом.

Итоги

Соотношение оборотных и внеоборотных активов показывает , какие ресурсы преобладают у хозсубъекта. Используя коэффициент соотношения на практике, предприятие сможет проанализировать, какой из активов является для него наиболее востребуемым, а также выявить неблагоприятную динамику движения ресурсов.

Внеоборотные активы - это активы, срок использования (погашения) которых составляет более одного года. Общая сумма активов предприятия складывается из внеоборотных и оборотных активов. Соответственно, внеоборотные активы - один из двух разделов Актива бухгалтерского баланса.

Состав внеоборотных активов

К внеоборотным активам относятся:

• результаты исследований и разработок;
• основные средства;
• финансовые вложения, возврат которых ожидается не ранее чем через год;
• отложенные налоговые активы;
• прочие активы, обладающими признаками внеоборотных активов.

По сути, во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев.

По соотношению доли оборотных и внеоборотных активов можно судить о характере производства. Так, фондоемкие предприятия (например, телекоммуникационные) характеризуются большой долей внеоборотных активов, а материалоемкие (или товароемкие, как торговля) - малой.

Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций, поэтому источниками их приобретения должен быть в основном собственный капитал организации, и частично долгосрочные заемные средства. Поэтому чем более фондоемкое производство, тем больше должна быть доля собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия.

Внеоборотные активы обладают меньшей ликвидностью, чем оборотные, т. е. их сложнее продать, обратив в денежную форму. В целом ликвидность, как один из показателей финансовой устойчивости, зависит от структуры активов предприятия и источников, за счет которых профинансирована их покупка (все коэффициенты ликвидности см. в ).

Следует отменить, что срок погашения актива не всегда является признаком для отнесения актива в состав оборотных или внеоборотных. Играет роль и ликвидность актива. Например, подлежащая погашению через 2 года обычно будет рассматриваться как внеоборотный актив. Однако уверенность организации в возможности продать ее без потерь в любой момент до наступления этого срока может быть причиной для отнесения дебиторской задолженности в состав оборотных активов.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме .

Внеоборотные активы: подробности для бухгалтера

• О сроке использования и квалификации активов и обязательств

  Составе как оборотных, так и внеоборотных активов. Ведь нормативные документы по бухгалтерскому... (финансовой) отчетности запасов в составе внеоборотных активов. В подобных случаях как раз... и контролирующих органов. О краткосрочных внеоборотных активах По данному вопросу эксперты БМЦ... промышленных предприятий может быть признано внеоборотными активами, предназначенными для продажи? На... определенная экономическая взаимосвязь. Как правило, внеоборотные активы приобретаются за счет долгосрочного заемного...

• Когда ОС становится товаром?

  Момент переклассификации соответствующих внеоборотных активов считается балансовая стоимость переклассифицированных внеоборотных активов. С учетом изложенного... суммы накопленной амортизации. После переквалификации внеоборотного актива может быть проведена его оценка... или корректировать суммы, представленные по внеоборотным активам, классифицированным как предназначенные для продажи... вводить дополнительные субсчета. Для учета внеоборотных активов, классифицированных как предназначенные для продажи...

• Заполнение баланса (ф. 0503130) за 2018 год: на что обратить внимание?

  Показателей баланса информации о долгосрочных (внеоборотных) активах и обязательствах. Корректировка показателей баланса... к краткосрочным Информацию по долгосрочным (внеоборотным) активам и обязательствам следует отражать в... отдельных строках: Строка Вид долгосрочных (внеоборотных) активов и обязательств Счета учета I ... не формируются, данные по долгосрочным (внеоборотным) активам и обязательствам отражаются только на...

• Добавочный капитал: формирование, использование и порядок бухгалтерского учета

  Добавочного капитала учитываются суммы дооценки внеоборотных активов, проводимой в установленном порядке... капитала Основание Прирост стоимости внеоборотных активов, выявляемый по результатам их... случаях: погашения сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам переоценки; ... Основание Погашение сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам переоценки... Прирост стоимости за счет переоценки внеоборотных активов» учитывается увеличение или уменьшение...

• Возможно ли перевести основные средства с остаточной стоимостью менее 40 тыс. руб. в состав МПЗ?

  Для осуществления операции по переводу внеоборотных активов в оборотные. Обоснование позиции: Согласно... ", 08 "Вложения во внеоборотные активы" в дебет счетов 10 ... для осуществления операции по переводу внеоборотных активов в оборотные. Ответ подготовил: Эксперт...

• Актив без НДС

  Счета 08 "Вложения во внеоборотные активы" (без налога на добавленную... счета 08 "Вложения во внеоборотные активы" (без налога на добавленную...

• Дооборудование помещения системой отопления

  Кредита счета учета вложений во внеоборотные активы в корреспонденции с дебетом счета... на счете учета вложений во внеоборотные активы. По завершении работ по достройке... на счете учета вложений во внеоборотные активы, учитываются одним из следующих способов...

• Аудит годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2018 год

  Участки), нематериальных активов или иных внеоборотных активов. Согласно ПБУ 6/01 затраты... , распространен также на вложения во внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, др...

• Проценты по кредитам включаются в стоимость инвестиционных активов

  Земельные участки), НМА или иных внеоборотных активов (абз. 3 п. 7 ПБУ... организации»). Экономическое содержание инвестиций во внеоборотные активы не меняется в зависимости от...

• Как учесть дорогостоящий, но не капитальный ремонт помещений

  Эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их... балансе в разделе I "Внеоборотные активы" как показатель, детализирующий данные...), отражая в балансе в составе внеоборотных активов отдельной строкой. Однако такой подход...

• ТЗВ-МП - форма для малого бизнеса

  Счете 08 "Вложения во внеоборотные активы" и списанные в дебет... основных средств (с вложениями во внеоборотные активы). Иными словами, по строке 31 ... счете 08 "Вложения во внеоборотные активы". По строке 43 показывают...

• Включение долговых затрат в стоимость производимой продукции

  Как правило являются инвестиции во внеоборотные активы. Правила бухгалтерского учёта предусматривают включение... или займу, привлечённому для создания внеоборотного актива в стоимость этого актива, ... участки), нематериальных активов или иных внеоборотных активов. Незавершённое производство продукции подходит под... заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве внеоборотных активов. В свою очередь в соответствии... к бухгалтерскому учету в качестве внеоборотного актива только контрагентом организации, но...